来源：数据观综合 时间：2024-04-08 15:11:09 作者：
恒大汽车日前在港交所公告称，与纽顿集团签订的战略投资协议终止。原定交易及相关债转股修订条款未能取得进一步进展。
2023年8月14日，恒大汽车宣布，其获得由阿联酋国家主权基金持股的上市公司纽顿集团（NWTN.US）首笔5亿美元战略投资，另有6亿元人民币过渡资金将自公告后5个工作日开始陆续到账。双方拟议的交易预计将于2023年第四季度完成。
然而，由于未能满足该协议中的先决条件，该协议已于2023年12月31日失效。彼时，恒大汽车公告称，将继续就修订拟议交易及债转股之若干关键条款进行磋商。
投资协议终止早有预兆？
纽顿集团计划向恒大汽车注资的合作，可追溯至去年8月。
2023年8月14日，恒大汽车宣布，其获得由阿联酋国家主权基金持股的上市公司纽顿集团（NWTN.US）首笔5亿美元战略投资，另有6亿元人民币过渡资金将自公告后5个工作日开始陆续到账，双方拟议的交易将于2023年第四季度完成。交易完成后，纽顿集团对恒大汽车持股比例占扩大后已发行普通股总数的27.5%。
彼时，恒大汽车刚经历了历时一年多的停牌。不仅如此，截至2022年年末，恒大汽车负债总额高达1838.72亿元，剔除其中的预收账款33.14亿元后的负债规模为1805.58亿元。
“本集团在可预见的未来将需要获得大量资金，以根据各种合约和其他安排为该等财务责任和资本开支提供资金。”恒大汽车方面曾称，其已采取若干计划及措施以纾缓流动资金压力及改善其财务状况。
在外界看来，纽顿集团的这笔资金对于连续多年亏损的恒大汽车是“救命钱”。按照规划，纽顿集团的所有战投资金将全部用于恒大汽车天津工厂，确保恒驰5的正常生产和恒驰6、恒驰7的陆续量产。
同时，为支持恒大汽车的业务复苏及增长，纽顿集团旗下纽顿 （浙江）汽车有限公司与恒大新能源汽车 （天津）有限公司签署了一份过渡期资金支持协议。双方约定，在满足该协议中的先决条件的情况下，纽顿方面应分三笔向恒大汽车等额提供总金额为人民币6亿元的免息及有担保过渡性资金，用于恒大汽车的研发、生产及销售业务。
然而，2023年10月8日晚间，恒大汽车发布公告称，因中国恒大近期发生的变化，战略投资方纽顿集团暂停对公司的过渡期资金支持，并针对拟议交易方案所需的调整进行重新谈判。
2024年1月1日晚间，恒大汽车再发公告称，由于纽顿集团股份认购协议及债转股认购协议的订约方并未同意延长截止日期，纽顿集团股份认购协议及债转股认购协议已于2023年12月31日失效。
彼时，恒大汽车在公告中强调称，纽顿集团股份认购协议及债转股认购协议的订约方，以及若干利益相关方一直并将继续就修订拟议交易及债转股之若干关键条款进行磋商。对此，曹鹤曾告诉记者，这只是恒大汽车的一种说辞，纽顿集团继续投资恒大汽车的可能性非常小。
累计亏损超1108亿元
恒大汽车自身经营也不容乐观。3月27日，恒大汽车发布截至2023年12月31日的年报。年报显示，恒大汽车2023年营收为13.4亿元，上年同期营收为1.34亿元。
恒大汽车收入增加主要由于汽车及汽车零部件销售额从截至2022年的6063万元增长至报告期的1.46亿元；物业销售的收入增加11.37亿元。
截至2023年12月31日止，恒大汽车累计交付超过1389辆。
报告期内，恒大汽车采取措施，进一步降低运营成本。恒大新能源汽车（天津）有限公司于2022年9月正式量产，截至2023年12月31日，共生产恒驰5汽车1700辆，未达相关要求。
财报显示，恒大汽车2023年毛亏损为5121万元，上年同期的毛亏损为9386万元。
恒大汽车2023年销售和营销成本为2.55亿元，较上年同期的1.96亿元增长29.97%，主要因为恒驰5促销及品牌推广费用增加。
恒大汽车2023年运营亏损为89.62亿元，上年同期的运营亏损为121.4亿元；年内亏损为119.95亿元，上年同期的年内亏损为276.64亿元。
恒大汽车2023年终止经营业务（即剥离地产项目）亏损10.61亿元，资产处置、资产减值等非经营性亏损63.84亿元，经营性亏损45.5亿元。
截至2023年12月31日，恒大汽车72.55亿借款，由集团的物业、厂房及设备、使用权资产及若干附属公司股本权益作为抵押，总额为126.05亿元。
于2023年12月31日止，恒大汽车标的金额3000万元以上未决诉讼案件数量共计68件，标的金额总额累计约人民币136.08亿元。
于2023年12月31日，恒大汽车涉及未能清偿的到期债务累计约94.47亿元；此外，于2023年12月31日，恒大汽车逾期商票累计约34.01亿元。
恒大汽车外聘独立核数师的报告称，恒大汽车年度亏损119.95亿元，而流动负债净额为380.77亿元，集团的现金及现金等价物仅为1.29亿元，恒大汽车的持续经营的能力产生重大疑虑的重大不确定性，因此其可能无法在正常业务过程中变现其资产及清偿其负债。
值得注意的是，这已经不是恒大汽车亏损的第一年了。
据恒大汽车此前发布的财报数据显示，其2021年亏损563.44亿，2022年恒大汽车亏损276.64亿元。截至2023年底，恒大汽车的累计亏损及股东亏损分别达到了1108.41亿元和376.93亿元。
天津工厂暂停生产
此外，恒大汽车还在财报中称，近期由于资金原因，集团安排部分人员放假，天津工厂暂停生产。
恒大汽车称，集团将全力以赴引入战略投资者积极筹措资金以维持本集团生存及未来的发展计划。在引入战略投资者并资金到位的情况下，集团计划继续推进恒驰5年度款和改款、恒驰6、恒驰7的开发验证及量产。
同时，恒大汽车亦将根据市场需求，继续推进新平台、新车型的研发，为用户提供更多融合科技美学的前瞻性智能电动车产品。
生产制造方面，恒大汽车将致力推进改善天津制造基地的制造水平，并确保高质量生产及交付；销售方面，集团将进一步拓展销售渠道，开拓海外市场，完善售后服务，持续提升销售能力及用户体验。
资料显示，恒大集团在2019年宣布进军新能源造车，早前通过收购瑞典电动汽车公司NEVS 51%股权，获得造车生产资质。2020年8月，恒大汽车亮相了恒驰1、恒驰2、恒驰3、恒驰4、恒驰5、恒驰6六款车型，车型覆盖A到D级车型，及轿车、轿跑、SUV、MPV、跨界车等领域，实现产品线全覆盖。2021年2月10日，恒大汽车又进一步发布恒驰7、恒驰8和恒驰9三款车型。2021年上海车展上恒大汽车首次对外亮相了9款新车，一度引起大量的关注。
不过，目前上市销售的只有恒驰5一款车型，新车定位紧凑型SUV，售价17.9万元。在预售时，恒大总裁刘永灼曾表示，“恒驰5的硬件规格很高，才卖17.9万，真的是很有竞争力，从目前来看恒驰大卖已成定局”。不过遗憾的是，恒驰5并没有成为爆款。数据显示，2023年恒驰5累计销量1389辆，月均销量不过两百辆。
押注新能源汽车赛道的中国恒大在陷入流动危机后仍试图帮助旗下同在港交所上市的恒大汽车走出困境。2023年5月底，天津市滨海新区领导带队深入恒驰汽车天津工厂开展调研服务。恒驰汽车介绍，恒驰天津工厂目前已全面复产，刘永灼表示，公司将全力加快恒驰5的生产及交付，并持续推进后续车型的研发生产，将企业做大做强。
据恒驰汽车员工介绍，在2023年年中，公司也做了一些努力，譬如仿照其他新能源汽车企业办了恒驰重庆成都车主山顶露营活动，进行了主要针对电池管理系统和充电逻辑优化的OTA在线升级。
但好景不长。恒大汽车1月8日公告，公司执行董事刘永灼因涉嫌违法犯罪，已被依法刑事拘留。另外，恒大恒驰新能源汽车（上海）有限公司近日新增三条被执行人信息，标的合计9800万元。
据悉，从3月1日开始，恒驰汽车天津公司上班的员工已经无法人脸识别进入办公楼，人脸识别机显示“人员未注册”。 恒驰汽车媒体关系负责人也对媒体表示，自己平时已不去公司，不对接媒体，且没人交接工作。“现在恒驰品牌部门已经没啥人了。”
对于未来是否能够继续持续经营，恒大汽车方面表示将取决于产生充足融资及营运现金流的能力，其中包括能否成功执行并完成业务和运营重组计划、能否成功执行并完成融资计划，以及能否成功产生经营现金流并获得额外的融资来源。倘若公司未能实现上述计划及措施，可能无法继续持续经营，而须作出调整，将资产的账面值减记至其可收回金额，为可能产生的任何额外负债拨备，并将非流动资产及非流动负债重新分类为流动资产及流动负债。
责任编辑：张薇
